Торговые тактики

Завершив анализ рынка, трейдер должен уметь понять, как будет он играть: на повышение или на понижение. Кроме того, к этому времени он должен решить, какую часть своего депозита необходимо вложить в сделку. Последним шагом является собственно покупка или продажа контракта. Это самая сложная часть всего процесса торговли на рынках с маржинальной торговлей, где определение конкретного момента открытия и закрытия позиций должно быть как можно более точным. Окончательное решение относительно того, как и где войти в рынок должно быть основано на сочетании технических факторов, принципов управления капиталом и типа биржевого приказа.

Особенность определения точного времени входа в рынок и выхода из него на основе технического анализа заключается в сверх-краткосрочном характере этого анализа и определяется минутами и часами, а не днями, неделями и месяцами. Но во всех случаях используются одни и те же инструменты Технического Анализа (ТА).

Далее мы рассмотрим наиболее общие положения такого анализа:

1. Использование уровней поддержки и сопротивления

Прорыв уровня сопротивления может служить сигналом для открытия длинной позиции, защитить которую можно затем с помощью stop-loss’а. Его можно расположить под ближайшим уровнем поддержки или именно под уровнем прорыва, который теперь будет выполнять роль уровня поддержки.

Рост цен до уровня сопротивления при общей падающей тенденции и снижение до уровня поддержки при общей восходящей тенденции могут использоваться для открытия новых позиций. При выборе уровней защиты от нежелательных для Вашего депозита колебаний рынка, прежде всего следует обращать внимание на уровни поддержки или сопротивления.

2. Пересечение линий тренда

Этот сигнал позволяет войти трейдеру в рынок или выйти из него достаточно рано, особенно когда происходит пересечение значимой, неоднократно "проверенной" линии тренда. Однако, при этом, следует не забывать и о других индикаторах ТА. Т.к. использование только одного или двух из них может повлечь за собой преждевременный выход трейдера из рынка и, следовательно, к потерям.

В случае использования линии тренда как уровень поддержки и сопротивления длинные позиции открываются при падении цен до уровня устойчивой восходящей линии тренда, а короткие - при подъеме до уровня нисходящей линии тренда.

3. Вариант действий трейдера при прорывах

Существует три варианта действий при прорывах цен:

занять позицию заблаговременно, предвосхищая прорыв (т.е. технически или/и фундаментально определить время и динамику прорыва);

открыть позицию в момент прорыва (успеть войти в рынок);

дождаться неминуемого отката после прорыва (т.к. всегда на рынке после какого-либо прорыва существует коррекция).

Существуют аргументы за и против каждого из трех подходов, иногда применяется комбинированный подход. При работе с несколькими лотами трейдер может открывать по одной позиции на каждом из трех этапов. Можно занять небольшую позицию до предполагаемого прорыва, затем купить еще сразу после прорыва и, наконец, открыть дополнительные позиции во время незначительного падения цен в ходе коррекции, следующей за прорывом.

Если трейдер торгует небольшими лотами, то на его решение повлияют два соображения:

1. какими средствами он готов рискнуть на этой сделке;

2. насколько агрессивно он будет действовать.

Консервативный трейдер в этой ситуации откроет длинную позицию на откате цен. Но, как это ни парадоксально, тактика выжидания тоже может оказаться рискованной - в том смысле, что, ожидая откат, можно вообще пропустить момент входа в рынок. И еще, при таком подходе велика вероятность не успев войти в нужное движение рынка – поймать обратное.

4. Использование корректировки цен

При восходящей тенденции промежуточные падения цен, составляющие процентные отношения от предыдущего роста по Фибоначчи, можно использовать для открытия новых или дополнительных длинных позиций. Необходимо отметить, что в этом случае анализ процентных отношений длины коррекции относится к очень коротким периодам движения рынка.

Подходящим моментом для открытия длинной позиции является 38%-й откат цен, происходящий после бычьего прорыва при восходящей тенденции. Весьма целесообразно открывать короткие позиции, когда при нисходящей тенденции цены отскакивают вверх, покрывая от 38% до 62% расстояния предыдущего падения.

5. Усреднение

Усреднением называется такая стратегия работы, когда вы ошиблись, или просто совершили любую сделку (первая, пришедшая вам в голову), и цена пошла против вас, и вы производите однотипную операцию по более выгодной уже цене. Основным минусом усреднения является тот факт, что вы не знаете заранее, до какой цены будет идти против вас рынок. А ведь усреднение требует каждый раз (после первого) вкладывать удвоенную от предыдущей сумму залоговых средств. Но если у вас много денег - вы можете позволить движение цены в 100, 200 и более пипсов. Хотя такие подвижки на рынке случаются нечасто, - все-таки это не самая лучшая стратегия, особенно, если вы видите, что ошиблись с определением направления тренда.

Возможные стратегии работы

1. Первая стратегия заключается в длительном поддержании открытыми позиций (от нескольких дней до нескольких месяцев). Такую стратегию используют стратегические инвесторы и полупрофессиональные спекулянты. Максимально эффективна при нарождающихся трендах и наименее прибыльна при боковых или вялых трендах. Требует обязательной подстраховки и соответствующей работы на срочном биржевом рынке опционов. При работе на длинных позициях не менее важным, чем технический анализ, является анализ фундаментальный. Доля длинных позиций в практической работе трейдера не должна превышать 15 % от суммы залоговых средств. Также анализ для открытия длинных позиций будет помогать вам при более короткой игре, а именно:

o определять долгосрочные уровни сопротивления и поддержки;

o сильный длинный тренд будет предостерегать вас при работе против него на коротких позициях;

o у вас появится психологическая уверенность при игре на короткой позиции в направлении длинного тренда.

2. Вторая стратегия заключается в работе на среднесрочных трендах с длительностью до нескольких дней. Также желательна подстраховка опционами. Наиболее привлекательна для непрофессионалов. Средние позиции более стабильны для получения прибыли, хотя анализ при принятии решений для такой игры несколько более сложный. При этом качество работы зависит также и от способности вести краткосрочную игру (правильно выбрать момент открытия и закрытия позиции). При открытии средних позиций производится не только технический анализ, но и внимательно просматривается: не будет ли каких-нибудь новостей фундаментального характера до времени закрытия позиции, нет ли закрытия какого-либо регионального рынка в это время. Психологический фактор игры уходит на второй план. При всей внешней стабильности, обязательно следите за рынком, ведь он способен преподнести любые сюрпризы в самое неподходящее время. Если вы ведете среднесрочную игру, основанную на фундаментальных факторах, то внимательно следите также за тем, чтобы технический анализ, по крайней мере, не противоречил вашим позициям.

3. Третья стратегия состоит в краткосрочном открытии позиции длительностью от нескольких минут до нескольких часов. Плюсы: отсутствует риск появления неблагоприятных фундаментальных новостей и изменений цены в момент вашего отсутствия. Минусы: большой риск неблагоприятных изменений цены, требует постоянного контроля, сосредоточения и напряжения в течение всего рабочего дня. В основном при такой тактике игры трейдер пользуется данными по количеству продавцов и покупателей на рынке, что дает ему информацию кого больше и куда пойдет рынок; также эта сверхкраткосрочная игра может быть при прорывай и на откате. Это сверх-быстрая торговля является высокорискованной и это удел профессиональных трейдеров и маркет-мейкером.

Наиболее подходящей для начинающего трейдера является вторая стратегия (работа на среднесрочных трендах с длительностью до нескольких дней).

Три типа трендов (тенденций):

"бычий" - цены движутся вверх

"медвежий" - цены движутся вниз

боковой (flat, whipsaw) - нет определенного направления движения цены

Основные законы движения цены:

действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление;

тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет.